Как провести анализ ликвидности

Показатель ликвидности оценивает способность компании покрыть свои краткосрочные обязательства. Для инвестора он является одним из ключевых индикаторов финансового состояния компании.

На практике значение показателя ликвидности очень сильно зависит от структуры баланса. Существуют компании и предприниматели, которые в силу своих убеждений не используют заемные средства или используют в минимальной степени.

Таким образом, даже при небольшом текущем остатке денежных средств показатели ликвидности этих компаний будут высокими. Поэтому, при определении ликвидности важно провести вертикальный анализ баланса и определить долю краткосрочных обязательств. Расчеты должны проводится на начало и окончание периода с последующим сравнением и аналитическими выводами.

Выделяют несколько методик расчета ликвидности, которые подразумевают разные источники для покрытия этих обязательств.

Абсолютная ликвидность. Для расчета показателя необходимо совокупные денежные средства разделить на краткосрочные обязательства. Итоговое значение должно быть не ниже 0,2. Важно понимать, что слишком высокий показатель текущей ликвидности говорит о том, что деньги компании не работают и скорее всего управление финансовыми ресурсами происходит не достаточно рационально. Все это очень сильно зависит от отрасли и специфики бизнеса.

Общая ликвидность. Показывает как все ликвидные средства компании соотносятся с совокупной кредиторской задолженностью. Значение коэффициента также должно оцениваться в комплексе с анализом финансовых отчетов и зависит от структуры активов. Положительным считается значение больше единицы.

Быстрая ликвидность. Демонстрирует достаточность денежных средств и оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Провести расчеты ликвидности, как и других коэффициентов можно с помощью проводника для составления бизнес-планов PlanBusiness Pro.