Главная / Разработка Бизнес-Планов / Анализ и оценка кредитоспособности предприятия по бизнес-плану

Анализ и оценка кредитоспособности предприятия по бизнес-плану

Основным источником информации для анализа кредитоспособности предприятия служит конечно же бизнес-план, а также некоторые документы бухгалтерской отчетности с расшифровками к ним.

Тщательное изучение этих документов и проведение финансового анализа является основой принятия кредитных решений.

Подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут отличаться в разных кредитных организациях.

Одни тщательнейшим образом изучают деятельность и состояние компании на основании комплексного анализа бизнес-плана, другим достаточно хорошего залога.

Как правило, алгоритм анализа и оценки кредитоспособности предприятия выглядит следующим образом.

1. Анализ хозяйственной деятельности.
2. Анализ юридической составляющей бизнеса.
3. Анализ финансовой и бухгалтерской отчетности с расшифровками.
4. Анализ договорных отношений предприятия.
5. Анализ крупнейших поставщиков и покупателей компании.
6. Анализ рыночной позиции и анализ конкурентоспособности фирмы.
7. Анализ кредитной истории предприятия.
8. Анализ внутренних и внешних рисков в статике и динамике.
9. Анализ инвестиционной программы на период кредитования.
10. Прогноз финансовых результатов и движения денежных средств.

Рассмотрим более подробно.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Здесь анализируется общая информация о заемщике — как давно заемщик работает на рынке, какими обладает основными фондами, сколько сотрудников работает в компании, а также какими видами деятельности компания занимается (например, производством стальных труб или строительством жилья, гостиничным бизнесом или IT-услугами).

Однако, зачастую бывает так, что заемщик ведет сразу несколько видов деятельности, не связанных между собой — например, держит сеть продуктовой розницы и занимается производством строительных материалов. В этом случае оценивается доля каждого вида продукции в выручке и анализируется, что происходит с каждым видом продукции в динамике (она растет, падает или стагнирует).

Анализ юридической составляющей бизнеса.

Далее мы должны проанализировать, кто является собственником компании (возможно собственников несколько), какая у него репутация на рынке, посмотреть, что пишут о нем средства массовой информации (в том числе и информационные ресурсы в интернете).
Конечный собственник — всегда физическое лицо (или человек).

Анализ финансовой отчетности предприятия и расшифровок к ней.

Это одна из самых трудоемких стадий анализа — отчетность расскажет обо всем, о чем не рассказал клиент, главное — правильно читать цифры.

Важно уметь корректно проводить вертикальный и горизонтальный анализ, читать расшифровки и оборотно-сальдовые ведомости.

Анализ договорных отношений предприятия.

В данном разделе проводится анализ, на основании каких договоров строится деятельность компании — это могут быть договора купли-продажи, агентские договора, давальческие схемы и т. д.

Анализ крупнейших поставщиков и покупателей предприятия.

Далее оценивается зависимость компании от крупнейших поставщиков и покупателей.
Если у компании 150 поставщиков и крупнейший занимает всего 5% в поставках, то потеря любого из поставщиков практически никак не отразится на деятельности компании. А вот если поставщиков всего два и крупнейший занимает долю в 80% в поставках клиента, то потеря такого поставщика может обрушить весь бизнес.

То же самое касается покупателей.

Анализ рыночной позиции и анализ конкурентоспособности предприятия.

Здесь мы анализируем, насколько компания уверенно чувствует себя на рынке — какую долю на российском или региональном рынке компания занимает, кто является основными конкурентами и какова их доля.

Анализ кредитной истории предприятия.

Все просто — здесь мы смотрим, положительная кредитная история или отрицательная, были ли просрочки в других банках.

Анализ внутренних и внешних рисков.

Проводим комплексный анализ внутренних и внешних рисков.

Анализ инвестиционной программы на период кредитования.

К примеру, вы рассматриваете возможность предоставления кредита на два года. В таком случае вы должны понимать, что собирается делать компания в период кредитования (в эти два года). Если никакой глобальной инвестиционной программы компания не планирует, то риски существенно ниже, нежели в случае, когда клиент собирается обновить все свои основные фонды.

Прогноз финансовых результатов и движения денежных средств.

Прогноз финансовых результатов, а также движения денежных средств составляется клиентом и, как правило, корректируется банковскими сотрудниками для того, чтобы исключить излишне оптимистичные планы клиента. Далее откорректированный (пессимистичный) прогноз анализируется на предмет, сможет ли клиент вернуть кредит при более негативном сценарии.

В случае, если рассматривается вопрос о возможности работы не с единичной компанией, а с группой компаний, дополнительно проводятся следующие мероприятия:

1. Анализ организационной структуры бизнеса.
2. Выявление основных участников Группы, отчетность которых консолидируется банковскими сотрудниками.
3. Анализ консолидированной отчетности Группы.
4. Анализ консолидированного прогноза движения денежных средств Группы.
5. Кроме того, все иные виды анализа (анализ видов деятельности, структуры собственности, крупнейших поставщиков и покупателей, рыночной позиции, валютных рисков, инвестиционной программы и прогноза движения денежных средств) проводятся не в отношении отдельной компании, а в отношении Группы в целом.

Весь анализ направлен на выявление скрытых убытков у заемщика и формирование мнения о том, сможет ли он рассчитаться по всем своим обязательствам, не произойдет ли дефолта в период его кредитования и, в конечном итоге, сможет ли заемщик вернуть кредит банку.

По итогам проведенного анализа делается вывод о финансовой устойчивости предприятия.
В случае, если сделан вывод о достаточной устойчивости предприятия, Банком проводится структурирование лимита или сделки с учетом особенностей заемщика.

Решение, принятое кредитным комитетом банка, доводится до клиента.

При этом, сотрудники банка практически всегда стараются согласовать все условия лимита или сделки до выхода на кредитный комитет, чтобы максимально учесть все принципиальные пожелания клиента. Конечно, окончательное решение принимает кредитный комитет и оно может отличаться от пожеланий клиента. Формула здесь простая — чем больше рисков банк видит в деятельности клиента, тем жестче будут условия кредитования. Когда объем рисков становится неприемлемым для банка — клиента информируют об отказе в кредитовании.

Провести финансовый анализ и оценить кредитоспособность компании можно с помощью пошагового проводника PlanBusiness Pro.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *